北京市中伦（青岛）律师事务所成功举办新“国九条”下企业的机遇与挑战研讨会

2024年5月15日，北京市中伦（青岛）律师事务所在青岛瑞吉酒店举办新“国九条”下企业的机遇与挑战研讨会，毕马威重组咨询服务合伙人兰棠舰先生，中伦律师事务所合伙人袁晶律师、赵日晓律师、朱媛媛律师分别发表了主题演讲。

本次研讨会由中伦律师事务所合伙人韩大更律师主持，北京市中伦（青岛）律师事务所主任孙芳龙致欢迎辞。

赵日晓律师以新形势下的资本市场业务为主题，从新形势下的资本市场发展趋势、并购重组市场展望和并购重组的重点关注问题三个方面，对相关政策、发展机遇与相关交易方案的设计进行了介绍，并提出企业应根据本身所处的行业、规模、规范程度、发展阶段、资本市场监管环境等，准确判断，选择适合自己的资本运作路径。

袁晶律师以上市公司收购之“避雷”指南为主题，提出了“主业相关性”、“收购模式”、“协议收购定价”、“控制权认定及反收购”、“减持限制”、“退市风险”及“国企责任”七个避雷要点，对于如何在新版“国九条”严监管的背景下如何合规、高效地完成上市公司收购进行了详细的介绍。

兰棠舰先生以退市新规与上市公司重整趋势探讨为主题，介绍了2023年度上市公司破产重整的概况，分析了“国企+民企”作为较受欢迎的投资人组合的原因以及投资人参与重整投资的驱动因素，详细阐释了越来越多的投资人将参与破产重整投资视为发掘优质投资机会的重要途径。  

朱媛媛律师以新形势下证券违法违规的风险、防范与应对为主题，从证券监管的最新形势、重点领域以及风险防范与正确应对三个方面出发，对如何面临“两强两严”的新形势、如何把握上市公司的全生命周期、如何应对上市公司及退市的严格监管以及风险防范与应对措施进行了细致讲解。

主题演讲结束后，本次论坛进入了第二阶段——《强监管背景下资本市场高质量发展》圆桌论坛。

京铭资本董事长刘翔、中泰证券投资银行山东部副总经理陈凤华、华泰联合证券投资银行业务线副总监保荐代表人黄涛、香港麦家荣律师事务所山东负责人王巧莲 、中伦律师事务所合伙人石鑫对新“国九条”政策背景下，对正在筹划上市的企业在上市准备过程中的关注重点进行了研讨。参会嘉宾另对新“国九条”出台后，A股上市趋严的情形下，企业赴港上市应具备的条件和必要的关注点以及今年与中国未来几年的投资机会进行了深入交流，对上市公司、创业者、投资者、中介服务机构而言，将会面临的机遇与挑战以及该如何更为积极的应对退市新政进行了探讨。最后，嘉宾们对上市公司并购趋势，并购过程中的关注重点进行了分析，对并购过程中常用的估值、定价、支付方式与各板块定位在并购重组中的适用性与标准交换了意见。

本次研讨会汇集了行业顶尖的律师、金融机构从业人士及上市公司高管，为与会者提供了一场内容丰专业丰富的思想盛宴。中伦律师事务所将继续以“专业、进取、包容、共享”的精神，积极探索创新服务模式，力争在新形势下助力企业寻求新的机遇、积极面对新的挑战，于变局中起航、争行稳而致远。