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青岛新闻网财经频道讯 青岛新闻网举办的“2008金融风云总评榜”正在火热地进行着，作为活动之一的“金融风云榜大型嘉宾访谈”活动于12月24日与网友见面。本次嘉宾访谈活动将邀请岛城金融界专家做客青岛新闻网，与广大网友交流大家感兴趣的与投资、理财、贷款、保险等相关的各类话题，敬请广大网友关注！
第一期做客新闻网的是招商银行青岛分行零售银行部副总经理、国际金融理财师籍彤，为大家在2009年金融危机形式下的理财支招。
招商银行青岛分行零售业务部副总经理 籍彤
俗话说“你不理财，财不理你”。但即使理财了，缺少科学的投资方法，也未必能够成功。这次全球性金融危机的爆发，给国内的投资市场带来不小的震动，但它让热过头的中国金融市场和中国投资者，认清了金融市场风险的存在。尤其是在全球经济和金融动荡的背景下，投资中的风险更值得关注。回首过去一年，股票市场缩水70％左右，楼价下跌，基金跌入“2毛”时代，黄金爆仓，商品期货牛熊逆转……大部分投资者的财富大大缩水。一时间，市场风险厌恶情绪弥漫，更多的人开始抱着“现金为王”的想法。不过，面对市场更加不确定的2009年，有人想寻找机会找点“快钱”，有人想捂紧钱袋子保守投资赚点小钱。无论如何，金融危机下的2009年，投资更应成为热点话题。
安全、流动性和收益“三角结构”中寻找平衡
从紧盯收益涌进理财产品市场大量购买，到看重风险握紧钱袋“一毛不拔”，很多百姓投资者都有过类似从极端到极端的理财经历。籍彤经理提示，理财要明确规划，勿随市场环境波动而轻易变更。对于普通百姓而言，投资理财不适宜追热点，更不能投机心理过重。百姓理财投资前首先要对各类产品的收益性、风险性和流动性“三角结构”进行分析和考量，权衡好三者关系制定并坚持执行适合的理财规划。
在以往变化的市场环境下，有人在股市看好时开始涌进股市或者购买股票型基金，也有人在股市调整时试图在债券型基金或者投资国债来规避风险；有人在升息时将很多资金送进银行做定存，也有人看到连续降息就干脆将存款取出准备重新考虑投资其他理财产品。
籍彤经理认为，普通百姓理财投资一定要在安全、流动性和收益“三角结构”的三个支点中寻找平衡，并做适当的妥协。例如，看重低风险理财的投资者，就不能对收益部分总是持过高期待和要求。百姓理财应当按照自身风险能力尽量进行长、中、短期的投资组合科学配置，并约束自己坚持执行，不要从极端到极端进行投资策略调整。
投资切忌贪婪 明年股市或将有结构性机会
“由于宏观经济与股市关系密切，因此投资者对明年的股市不要期望过高，面对未来一年外部需求减少、居民消费需求受影响、刺激经济举措正逐步出台等不确定因素的影响，明年上市公司的平均盈利增长可能会低于10%，这意味着很多行业会出现负增长。”籍彤说。
从估值方面来看，虽然市场目前的市盈率和市净率都相对较低，长期而言具有一定的吸引力，但由于市场短期仍存在诸多不确定因素，比如大小非的问题、流动性不足、全球金融危机的演变、海外市场的波动等，市场仍有一定的下行风险。
因此，投资者还是应该耐心等待企业盈利的回升，以及上述不确定因素的进一步明朗。
“明年经济虽然困难，但股市未必赚不到钱。在宏观经济刺激政策的带动下，股市应该会有几拨阶段性地反弹。建议投资者能够抓住市场波动的特征，灵活进行投资操作。”籍彤说。其实投资者在市场中，不仅要与竞争者博弈，也要与自己的人性弱点，包括贪婪、恐惧、过度自信、过度悲观等博弈。对于目前已被深度套牢的投资者，如果近期没有现金的需求，不妨选择等待。而新的投资者在把握不准行情的情况下一定要分批进场以降低风险。
理财产品的选择因人而异
盲目地推荐理财产品可能是对客户不负责任的。因为首先需要了解客户的理财目标是什么、投资期限有多长、能够承受什么样的风险。或者说这笔投资金的性质，比如是储备养老金还是子女教育金，还有就是客户的年龄等因素，都跟产品组合有关系。如果作为长期投资，而且风险承受能力比较强，目前仍然可以选择一些优质的蓝筹股或者与之相关的股票基金作为投资组合的一部分。我们很难预测短期的盈亏，但是我相信长期来讲，还是会给我们带来回报的。如果投资期限只有一两年，或者本身对风险承受能力有限，那么可以选择一些债券型的基金、银行发行的收益相对稳健的理财产品。
另外，如果投资期限再长一点的话，国债也是一种很好的选择。每个人的投资组合里风险高低不同的产品各占多少比例，是因人而宜的。
小窍门 通过网银抢定存提高利息
今年每次降息后，很多人都后悔没有及早将活期存款转为定期。往往降息的消息一公布，老百姓就赶紧往银行跑，不过有聪明的人先把钱通过自动存款机存入，然后通过网银办理转存，以11月的一次降息为例，如果成功地将5万元钱存了3年期定期存款，就会发现自己因为及时转存定期赚了不少，如果等到第二天再动手，收益要少1755元。
当再一次降息来临，你如何顺“息”而变呢？这里交给你一个小秘诀：一般降息当天晚上马上通过网银办理定期存款。因为根据规定，只要是在降息当日零时之前存入的定期存款，就应按降息前一天的利率计息。而且不少银行的网银业务截止时间比柜台要迟，这为市民及时转存定期存款提供了方便。现在已经进入降息通道，市民在下次降息时，也可以利用宣布降息后又没有开始执行的时间段，马上办理定期存款。
定期储蓄依然是理财上策。前段时间，央行宣布降息，让许多市民措手不及。这就意味着，百姓理财最传统且熟悉的银行存款方式获得的收益大幅度减少。以一年期定存为例，现在存10万元一年定期可得利息2520元，比降息前少得1080元。如果10万元存三年定期可得利息10800元，比降息前少得3510元。为了锁定较高的定期存款利率，上周三晚上，不少来不及赶往银行柜台办理定期存款的市民纷纷操起鼠标，在网上银行抢存定期存款。
中小投资者如何布局2009？
面对2009年的经济形势，中小投资者如何管好自己的“钱袋子”？籍彤建议，首先应该进行风险承受力水平测试，对自己进行充分了解；然后根据自己的风险承受能力，来构建2009年的理财组合。
籍彤提出三点配置原则：第一降低个人的收益目标，追求资金安全。“如果经济形势不好，不要强求获得很高的收益，而是要考虑本金安全。这样才能保存实力在下一轮牛市中继续投资。”
第二，降低风险资产的配置比重，加大低风险资产的配置。可以考虑购买一定比例的国债，国债的期限控制在三年到五年内。这样可以保证资金的流动性，以便随时进行投资方向的调整。
第三，根据自身风险承受力和市场的阶段性变化，适时调整投资计划。可以购买一些债券基金，根据市场状况，对手中持有的股票型基金和债券基金进行调整。同时也可以进行银行存款或购买银行的短期理财产品，在保证资金流动性和安全性的前提下获得短期收益。
谈到2009年个人投资比例，应该控制在持有的股票和股票型基金占比在20%-30%，债券和债券基金占比30%-50%，银行存款和短期理财产品占比20%-50%。
最后他还强调，投资者最好不要把大量资金放在活期存款中，因为在降息周期的背景下，这样的资金管理方式难以获得满意的回报。
理财不是赌博 长期投资最重要
最后，籍彤经理归结，你不理财，财不理你，但是理财并不是需要保证赚多少钱，而是要理性的审视自己的资产，一定要保证资金安全才是最重要的，如果一味追求高收益，那理财就变成了赌博。
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下一期访谈：建行龙卡汽车卡 汽车卡专家 敬请期待
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