指基定投全攻略 每月定投1000元千万富翁不是梦

    魅力定投 千万富翁不是梦

    理论上20岁开始每月定投1000元基金，按年收益率10%计算，65岁时将拥有1118万元。

    文/《投资与理财》记者 叶辉

    如果一个美国人20岁至65岁坚持每月投资1000美元在股票型基金上，以美国股票型基金长期年复利投资收益率10%来计算，到65岁时将拥有1118万美元，成为真正的千万富翁。

    这并不是神话。它的神奇之处，就在于聚沙成塔和巨大的复利魅力。定投，可以轻松帮您实现财富梦想。如果您有足够的耐心，也能够经受巨大的诱惑，那么不妨也试一下，看看在中国定投基金45年，是否能打开千万富翁俱乐部的大门。

    聚沙成塔和复利魅力

    陈先生居住在一个中等城市，妻子刚刚怀孕。他希望孩子以后能接受最好的教育，将来送他（她）出国读大学。不过，陈先生和妻子收入并不高，他在一个事业单位上班，每月收入3000元，妻子在一个公司上班，每月收入2600元。除去养房子的月供，加上其他的开销，每月仅能节余1000多元。专家帮他们分析了，孩子将来出国留学预计费用80-100万元。这个数字对陈先生两口子来说无异是天文数字，想要实现这个梦想似乎很难。

    办法也不是没有。如果陈先生选择基金定投的理财方式，每月定投1000元，以股票型基金平均投资回报率10%来算，20年以后便能获取68万元的财富，那时候再添加一些，让孩子出国留学应该也不是难题。

    每月只投入1000元，为什么能取得这么大的收益？秘密就在于聚沙成塔和巨大的复利魅力。每月1000元的投入虽然不多，但是20年累计已经达到24万元，这本来就已经不是一笔小数目。加上复利的魅力，财富被放大就变得更加神奇。

    在长期复利计算中，有著名的“72法则”，即以72除以收益率，可以得到本金翻倍的时间。例如，对于8%回报率的投资工具，经过9年以后本金就会变成原来的一倍。如果回报率是15%，这个时间则变成了不到5年。

    根据美国资料，1983-2003年期间美国股票型基金的年均收益率为10.3%。业内人士认为，中国股市的成长性很高，尽管经历了2008年的暴跌，但是经过2009年的修复之后，年平均回报率超过10%应该问题不大。

    不只聪明人能赚钱

    汇添富基金公司最近公布了一组非常有意思的数据，若从1979年1月1日开始投资MSCI世界指数（MSCI World Index摩根斯丹利资金国际世界指数），截至2008年12月30日，每年都投入1000元，即30年累计投入30000元。

    有一个运气好的聪明人，每年都能在市场最低点买入，他的资产规模成长为81150元。另一个运气差的傻瓜，每年都刚好在市场最高点买入，他的资产规模成长为64253元。还有一个固定在每年第一个交易日买入的懒人，他的资产规模成长为74216元。

    案例说明，即使有100个不适合投资的理由，上述30年间经历了1991年全球景气衰退、1998年长期资本管理公司破产导致的信贷危机、2000年网络科技股泡沫、2003年的伊拉克战争、2005年石油及原物料价格高涨、2008年全球金融危机等对投资收益有巨大毁灭性的事件，也说明只要坚持投资，只要相信经济成长是不可逆转的，就能够享受到可观的投资收益。

    事实上，定投的决窍就在于长期坚持而不在于你是否特别聪明，是否特别会择时。在大盘上冲到3000点上方，市场压力日益增大之际，定期投资，也许是大智若愚。因为芸芸众生，其实很难买到底，也很难卖到顶。

    选好基金很关键

    目前，各个基金公司纷纷推出基金定投的营销策略，似乎只要随便选一只基金定投，就能取得不错的收益。

    定投真的可以不选基金吗？德胜基金首席分析师江赛春近期做了一组关于基金定投的研究发现，基金定投的选时（期限有多长）决定了定投是否亏损，而选基（是选指数基金还是主动基金）决定了收益的高低。

    江赛春认为，从跨越多个牛熊循环长期来看，指数基金是最好的定投品种选择。在指数基金中，市场代表性强的指数基金定投效果通常要好于代表性较弱，或特殊风格类型的指数基金。

    定投基金本身的长期业绩是决定定投收益的重要因素，但在基金本身累计收益率相当的情况下，不同风格的基金定投，收益率可能出现明显差别。这个道理也表现在主动型基金中，操作风格灵活相比操作风格稳健的基金更加适合定投，风格轮动型基金相比风格固定型基金更加适合定投。在持股风格上看，定投基金品种并没有特别强的偏向性，各种持股风格的优秀基金都可以作为定投品种。

    那么，好基金与不好的基金差别有多大呢？以10年投资为例，假如好基金年平均收益达到18%、不好基金年平均收益4%的话，按照“72法则”，前者实现翻番只需4年，而后者需要18年。可见，即使去定投，选好基金也非常关键。

    定投指数

    ——分享中国经济成长的长期致富之道

    文/《投资与理财》记者 叶辉

    新一期美国《时代》周刊亚洲版刊登题为“中国能拯救世界吗?”的封面文章，封面是一只熊猫正拿着打气筒给瘪了的地球打气。

    在全球经济仍然阴云笼罩时，中国已经被视为全球经济的救星。

    如果问“你看好中国经济发展前景吗”？相信绝大部分国人都会回答“是”。全球经济学家都看好中国经济的发展，我们有什么理由怀疑自己？

    如果相信中国经济将持续发展，我们如何分享她的发展成果？

    要是您相信股指几年后会持续走高，不妨买入指数基金。那样就可以既不用担心“赚了股指不赚钱”，也不用操心“股票风险太大”，更不用怀疑“基金经理的投资能力”。

    今年以来，指数型基金成收益最高品种，深100ETF、友邦红利ETF、融通深证100、华安180ETF、嘉实300等指数基金都实现了净值翻番。在收益排名最靠前的基金中，基本以指数基金为主，它们的平均业绩远远领先主动管理型基金。市场还在震荡上行，指数的表现还值得期待。

    如果您觉得当前股指暂时有点高，怕“买贵了”，那就请选择定投。平均投入可以摊低机会成本，还可以省去“择时”的麻烦。

    如果相信中国的经济前景，如果认为中国的股指长期将持续走高，那么，定期买入指数基金，可能将带给你意想不到的惊喜。

    只是，你必须有足够长期的耐心和信心。

    指数基金表现惊艳

    指数基金成为2009年中国股市反弹以来最大的明星。它们令人惊艳的收益数据，让不少没有配置指数基金的人追悔莫及。

    2009年以来，深100ETF、友邦红利ETF等指数基金都实现了净值翻番。德圣基金研究中心的数据显示，截至8月5日，今年以来收益率排名前20位的开放式基金中，指数基金占据13席，它们的平均收益远远超过主动管理型基金。其中，有5只指数基金收益实现翻番，深100ETF的收益率达到112.03%，不但是指数基金的收益冠军，而且在所有开放式基金中排名第一，友邦红利ETF收益率达到111.64%，与深100ETF一起占据开放式基金收益榜前两名。其他收益超过100%的3只指数基金分别是融通深证100、华安180ETF和嘉实300。

    指数基金净值大涨，带动了指数基金投资热。7月6日，华夏沪深300指数基金正式发行。发行当天，市场呈现出疯狂的抢购局面。从上午9点一开闸发行，短短半小时内，浦发银行就卖出5000万元。华夏基金有关人士表示，公司制定的最低发行目标为100亿，仅仅用一天时间募集规模就达到了这一目标。最终，华夏沪深300指数在短短3天募集后宣告成立，共募集资金247亿元。在此之前的6月26日，汇添富上证综指完成募集，共募集资金91亿元。

    随后，指数基金的发行也骤然提速。7月21日，首只央企ETF——工银瑞信上证央企ETF开始发行。7月28日到31日，短短4天时间，共有易方达沪深300、国富沪深300和中银中证100共3只指数基金进入市场。

    据悉，南方中证500已经获批，交银180公司治理基金也在加紧筹备之中。

    买指数就是买未来

    北京朝阳区基民陈女士认为，买指数就是买中国的未来。

    因为对中国经济发展前景比较乐观，她认购了10万元易方达沪深300指数基金。

    中国第二季度宏观经济已带给世界一个惊喜，国内生产总值同比增长7.9%，触底回升态势明显。分析人士普遍将这一转变归功于中国政府去年四季度以来推出的大规模经济刺激计划，并预计下半年中国经济将继续保持快速增长态势。

    新一期美国《时代》周刊亚洲版刊登题为“中国能拯救世界吗?”的封面文章，封面是一只熊猫正拿着打气筒给瘪了的地球打气。在全球经济仍然阴云笼罩时，中国已经被视为全球经济的救星。

    金元比联价值增长基金拟任基金经理万文俊认为，从经济周期和“投资时钟”看，宏观经济已经走出低谷进入复苏阶段。虽然A股市场在短期内可能面临一定的技术调整，但不会扭转牛市格局。市场已经进入牛市的早期阶段，下半年股市在经济（盈利）复苏、通缩转通胀预期、充沛的流动性和适应性的政策推动下，仍将震荡上行。

    大盘已经涨了一倍多，什么时候买入指数基金最合适呢？理论上，当然是从市场大周期的底部开始，到牛市的高点结束。但在实际操作中，最佳投资区间很难精确判断。德圣基金研究中心首席分析师江赛春表示，在市场相对低位的长期战略配置是大多数投资者更为适合的选择。在经历过2008年的大熊市之后，今年以来A股市场快速反弹，流动性的充裕、宏观经济渐趋复苏，指数基金的长期投资价值已经来临。

    指数基金PK主动管理基金

    虽然指数基金“听起来很美”，但不少人还有疑虑，难道主动管理基金不好？

    德圣基金研究中心研究显示，从历史成绩来看，国内2007年出现的大牛行情中只有9只基金跑赢指数。在所有300多只基金里，比例不到3%。

    2006年国内指数基金以平均122.01%的收益成为最赚钱的基金品种，高于同期股票型基金120.27%的平均收益。进入2009年，指数型基金给投资者奉上的绝对是一场盛宴。不仅如此，2006年以来出现的各阶段性上涨行情中指数基金也多是涨幅居前

    理财师普遍认为，如果你能选出最牛的基金，战胜指数完全可能。事实是，绝大部分基民并没有能力挑选出那样的基金，不如选择指数基金。

    最好选择“定期定投”

    当前市场已经处在高位，买指数基金的风险大吗？怎么投资指数基金最合适？

    分析师指出，从股市的牛熊转换来看，3－5年是一个循环周期，在此期间，指数基金一般能跑赢市场。因此从长期投资的角度看，在牛市的初期投资指数基金是一个很好的选择。

    不过，指数基金是一种适合牛市环境的投资工具，其在熊市环境一般表现较差，因此投资者最好采取“定期定投”方式。证券市场往往“牛短熊长”，市场顶部的形成时间相对较短，底部徘徊的时间相对较长。选择定投，就可以在比较长的时间低价买入，在高位投资的资金并不是太多，从而最终取得不错的收益。